Инструментът се използва за определяне на интервал от пазарни лихви по гаранции на заеми за целите на трансферно ценообразуване и за други цели.
Инструментът използва два компонента за целта:
- Определяне на пазарни лихви, на базата на Метод на сравнимите неконтролирани цени (МСНЦ) и Икономическо моделирани с възможност за специфични корекции за съпоставимост. Накратко, CFO.tools използва пазарни данни от европейски облигационни пазари в определен момент, за да оцени приложимите пазарни нива, вземайки предвид съществени фактори, които виляят на лихвените нива и позволявайки добавянето на специфични корекции, които да отразяват спецификите на заема. Разликата между договорената лихва и определената пазарна лихва е горният интервал на оценка на пазарна лихва по гаранции, защото представлява максималният финансов ефект, създаден от гаранцията.
- Определяне на процент на очаквана кредитна загуба на експозицията (ECL). Калкулацията се базира на нашия Инструмент за оценка на очакваната загуба на заеми – МСФО 9, общ подход. Калкулацията определя процент на очаквана кредитна загуба, която е очакваната загуба, създадена от гаранцията и се смята за долният интервал на пазарна лихва.
Анализът се базира на следното:
- CFO.tools използва статистически анализи от данни за търговия на облигации на европейски пазари, за да определи неконтролирани цени на пазарни спредове, вземайки предвид основните характеристики на облигациите, като например сектор, дата на издаване, условия, кредитен рейтинг.
- Инструментът позволява да се правят различни корекции за съпоставимост, които да отразяват спецификите на заема, като странови риск, валута, тип заем, размер, премия за ликвидност. Целта на корекциите е да се коригират специфичните компоненти на лихвата и да се минимизират разликите (ако има такива) между облигационния пазар и анализирания заем.
- Използваме нашия Инструмент за оценка на очакваната загуба на заеми – МСФО 9, общ подход за калкулацията на очаквана кредитна загуба, можете да намерите повече информация за него в секция Инструменти.
CFO.tools автоматично предлага на потребителя безрискова лихва в EUR и USD (на база на калкулации на ECB и FED), пазарни спредове, базирани на определения сектор, условия и кредитен рейтинг.
Инструментът определя интервал от пазарни лихви, базиран на горните характеристики и данни, варирайки кредитния рейтинг на заемополучателя.
Предимства
- Автоматичен инструмент, който позволява много бърз и ефективен анализ на пазарни лихви
- Пазарният спред е предварително калкулиран за различни индустрии, рейтинги и периоди
- Инструментът се осъвременява на месечна база, за да могат да бъдат правени текущи анализи
- Инструментът се базира на база данни от сравними неконтролирани цени (МСНЦ метод)
- Инструментът позволява различни корекции, базирани на заема и характеристиките на средата.